O Brasil atingiu em março de 2026 a maior marca de inadimplência de sua história: 74,31 milhões de brasileiros estão com contas em atraso, de acordo com o indicador de inadimplência do SPC Brasil e da CNDL. Este contingente representa 44,42% da população adulta, um cenário que trava o consumo, asfixia o varejo e compromete o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB).
Diante desse quadro, a CNDL avalia o lançamento do Desenrola 2.0 sob as seguintes premissas:
- A gravidade do cenário e a Reincidência
Os números recentes mostram um fenômeno preocupante: a reincidência. Dados do SPC Brasil indicam que mais de 85% dos novos negativados em março já haviam passado pelo cadastro de inadimplentes nos últimos 12 meses. Isso demonstra que o problema gira em torno da incapacidade de manutenção da saúde financeira a longo prazo.O fenômeno d
a reincidência evidencia que o brasileiro vive hoje em um equilíbrio financeiro extremamente frágil, onde qualquer imprevisto se torna catastrófico. Com o orçamento doméstico severamente apertado pela inflação de itens básicos, as famílias operam no limite de sua capacidade de pagamento.
Mesmo quando o consumidor consegue limpar seu nome por meio de programas de renegociação, a falta de uma margem de segurança financeira faz com que ele não consiga honrar os novos acordos simultaneamente às contas fixas mensais. Sem uma reforma estrutural que amplie a renda real e promova uma educação financeira profunda, o cidadão acaba preso em um “efeito porta giratória”, onde a quitação de uma dívida antiga é rapidamente substituída por um novo atraso, perpetuando o ciclo da inadimplência.
- O risco do uso do FGTS e a necessidade de ajuste fiscal
O governo sinaliza o uso do FGTS como garantia ou meio de pagamento no Desenrola 2.0. A CNDL vê essa medida com extrema cautela. O fundo é a única garantia real do trabalhador em caso de demissão. Comprometer esse patrimônio para quitar dívidas de consumo — sem uma mudança estrutural no comportamento financeiro — pode deixar o cidadão vulnerável em momentos de desemprego, trocando um problema imediato por uma insegurança futura grave.
A estratégia de trocar dívidas caras (como cartão de crédito e cheque especial) por linhas de crédito com juros menores é um passo importante. Contudo, o sistema econômico atual sofre com um problema estrutural. Enquanto o governo continuar gastando mais do que arrecada, a pressão sobre a inflação e as taxas de juros permanecerá alta, anulando os benefícios de renegociações pontuais.
- Novos hábitos de consumo e pressão digital
Além dos fatores macroeconômicos, o comportamento do consumidor brasileiro tem sido moldado por novas e perigosas pressões que aprofundam o abismo do endividamento. O avanço descontrolado das apostas esportivas e cassinos online (bets) tem drenado fatias consideráveis do orçamento familiar, transformando o que deveria ser lazer em um ralo financeiro que compromete o pagamento de contas essenciais.
Somado a isso, o patamar elevado dos preços de bens de consumo básico força o cidadão a escolhas drásticas, enquanto a pressão estética e social das redes sociais estimula um padrão de consumo aspiracional e imediato. O bombardeio constante de influenciadores e anúncios personalizados cria uma necessidade ilusória de pertencimento, levando o indivíduo a priorizar gastos supérfluos para manter uma aparência digital, em detrimento da estabilidade financeira real. Esse novo hábito de consumo, movido pelo imediatismo e pelas apostas, é um dos pilares mais difíceis de combater, pois atua diretamente no gatilho emocional do consumidor.
Para a CNDL, qualquer programa de renegociação será apenas um “alívio momentâneo” se não for acompanhado de um ajuste fiscal rigoroso. Sem equilíbrio nas contas públicas, a confiança do mercado não se estabelece, os juros não caem de forma sustentável e o poder de compra da população continua corroído. Além disso, é fundamental projetos de educação financeira robusta, onde o brasileiro consiga gerir seu orçamento para evitar que ele retorne ao cadastro de inadimplentes em poucos meses.
A CNDL reconhece a importância de o Governo Federal priorizar o endividamento das famílias, mas alerta que o país não pode viver de “pacotes de bondades” eleitorais ou sazonais. O Desenrola 2.0 corre o risco de ser uma medida de efeito imediato que não resolve o problema a longo prazo. O Brasil precisa de um ambiente econômico estável, menos burocrático e focado na responsabilidade fiscal para que o cidadão volte a ter dignidade financeira.
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